Seguro de hogar: la aseguradora paga solo una fracción del daño (infraseguro y regla proporcional)

Qué es el infraseguro y cómo funciona la regla proporcional

Cuando se contrata un seguro de hogar, se fija una suma asegurada: el monto máximo que la aseguradora se compromete a pagar. Si esa suma es menor al valor asegurable real del bien —lo que efectivamente cuesta reponer la vivienda o sus contenidos— existe infraseguro. Ante un siniestro parcial (no la pérdida total), la ley establece que la aseguradora indemniza el daño solo en la proporción que resulta de comparar la suma asegurada contra el valor real asegurable, salvo que se haya pactado lo contrario expresamente.

En términos prácticos: si la vivienda vale realmente $100.000.000 y la póliza tiene una suma asegurada de $60.000.000, hay un 60% de cobertura sobre el valor real. Ante un daño parcial de $10.000.000, la aseguradora no paga los $10.000.000 completos, sino el 60% de esa cifra: $6.000.000. La lógica es que el asegurado, al haber "ahorrado" en la prima asegurando menos de lo que vale el bien, asume proporcionalmente parte del riesgo en cada siniestro, no solo en el peor escenario.

Cuándo esta regla es válida

La regla proporcional es, en principio, legítima cuando el desfasaje entre la suma asegurada y el valor real es efectivamente atribuible a una decisión (u omisión) del asegurado: declaró un valor bajo al contratar, no actualizó la suma asegurada durante años pese a la inflación o las mejoras hechas en la propiedad, o eligió deliberadamente una cobertura menor para pagar una prima más baja. En esos casos, la proporción refleja genuinamente el riesgo que el asegurado decidió asumir.

Cuándo se puede discutir su aplicación

La regla proporcional pierde fuerza cuando el desfasaje no es una decisión informada del asegurado, sino consecuencia de cómo la propia aseguradora armó o mantuvo la póliza:

• Cuando la aseguradora fijó ella misma la suma asegurada —por ejemplo, mediante una tasación propia al momento de contratar, o una fórmula automática según metros cuadrados— sin advertir al asegurado que esa cifra quedaba por debajo del valor real de mercado. Si el asegurado confió razonablemente en que la suma que le ofreció la propia compañía reflejaba una cobertura completa, la aseguradora no puede después invocar contra él un desfasaje que ella misma generó sin transparencia.
• Cuando la póliza incluye una cláusula de actualización automática de la suma asegurada (habitual en seguros de hogar de mediano y largo plazo) y esa actualización no se aplicó correctamente, generando el infraseguro que después la aseguradora invoca a su favor.
• Cuando el contrato directamente no explica con claridad qué es el infraseguro ni cómo se calcula la proporción, lo que puede analizarse como una cláusula poco clara o de comprensión dificultosa para un consumidor, con el criterio de interpretación más favorable al asegurado que rige en estos casos.

Frente a un rechazo parcial por infraseguro, el primer paso siempre es verificar el cálculo mismo: qué valor real asegurable usó la aseguradora, de dónde lo sacó, y si esa tasación es razonable o está inflada para agrandar artificialmente la proporción de descuento.

Seguros afines de bajo monto con la misma lógica

La misma discusión —cobertura recortada por una diferencia entre lo declarado y lo real, o por letra chica poco clara— aparece en seguros de menor cuantía que suelen contratarse junto al de hogar o de forma independiente: accidentes personales (indemnizaciones por invalidez que la aseguradora recorta según baremos propios), sepelio (topes y exclusiones que no siempre se explicaron con claridad al contratar) y garantía extendida de electrodomésticos o celulares (rechazos por supuesto mal uso o por exclusiones que no figuraban destacadas). En todos estos casos, el principio de fondo es el mismo que en el infraseguro: una cobertura recortada solo es válida si su base de cálculo es correcta y las condiciones que la generan fueron efectivamente conocidas y aceptadas por el asegurado, no impuestas después del siniestro.

Cómo se ordena el reclamo

1. Conseguí la póliza completa, con la suma asegurada exacta y cualquier cláusula de actualización automática.
2. Determiná el valor asegurable real del bien al momento del siniestro (tasación, valor de reposición de la construcción o de los bienes muebles dañados).
3. Calculá vos mismo la proporción entre suma asegurada y valor real, y compará contra el cálculo que aplicó la aseguradora: los errores en esta cuenta son más comunes de lo que parece.
4. Revisá quién fijó la suma asegurada original: si fue la propia aseguradora sin advertir el desfasaje, esa circunstancia debilita su derecho a aplicar la regla proporcional en tu contra.
5. Si hay una cláusula de actualización pactada, verificá si se aplicó correctamente año a año, o si el infraseguro es en realidad consecuencia de que la aseguradora no la actualizó.

Distinciones que cambian el resultado

Qué documentación mandar

• La póliza completa, con la suma asegurada y cualquier cláusula de actualización.
• La tasación o el criterio con que se fijó la suma asegurada al contratar, si está disponible.
• Presupuestos, facturas o tasaciones actuales que acrediten el valor real del bien dañado.
• La liquidación de la aseguradora, con el cálculo de la proporción aplicada.
• Para seguros afines (accidentes personales, sepelio, garantía extendida): la póliza o certificado específico y la comunicación de rechazo.

Preguntas frecuentes