Seguro de hogar: la aseguradora paga solo una fracción del daño (infraseguro y regla proporcional)

Qué es el infraseguro y cómo funciona la regla proporcional

Cuando se contrata un seguro de hogar, se fija una suma asegurada: el monto máximo que la aseguradora se compromete a pagar. Si esa suma es menor que el valor asegurable real del bien, es decir, lo que efectivamente cuesta reponer la vivienda o sus contenidos, existe infraseguro.

Ante un siniestro parcial, no ante la pérdida total, la ley establece que la aseguradora indemniza el daño solo en la proporción que resulta de comparar la suma asegurada con el valor real asegurable, salvo que se haya pactado expresamente lo contrario.

En términos prácticos: si la vivienda vale realmente $100.000.000 y la póliza tiene una suma asegurada de $60.000.000, hay un 60% de cobertura sobre el valor real. Ante un daño parcial de $10.000.000, la aseguradora no paga los $10.000.000 completos, sino el 60% de esa cifra: $6.000.000.

La lógica es que el asegurado, al haber «ahorrado» en la prima asegurando menos de lo que vale el bien, asume proporcionalmente parte del riesgo en cada siniestro, y no solo en el peor escenario. Esa lógica se sostiene cuando el ahorro fue una decisión suya, y ahí empieza la discusión.

Cuándo la regla es legítima y cuándo se puede discutir

La regla proporcional es, en principio, legítima cuando el desfasaje entre la suma asegurada y el valor real es atribuible a una decisión u omisión del asegurado: declaró un valor bajo al contratar, no actualizó la suma durante años pese a la inflación o a las mejoras hechas en la propiedad, o eligió deliberadamente una cobertura menor para pagar una prima más baja. En esos casos, la proporción refleja el riesgo que decidió asumir.

La regla pierde fuerza, en cambio, cuando el desfasaje no es una decisión informada del asegurado sino una consecuencia de cómo la propia aseguradora armó o mantuvo la póliza:

• La aseguradora fijó ella misma la suma asegurada, por ejemplo con una tasación propia al contratar o con una fórmula automática según los metros cuadrados, sin advertir que esa cifra quedaba por debajo del valor real de mercado. Si confiaste razonablemente en que la suma que te ofreció la compañía reflejaba una cobertura completa, no puede invocar después en tu contra un desfasaje que ella misma generó sin transparencia.
• La póliza incluye una cláusula de actualización automática de la suma asegurada, habitual en los seguros de hogar de mediano y largo plazo, y esa actualización no se aplicó correctamente, lo que generó el infraseguro que después la aseguradora invoca a su favor.
• El contrato no explica con claridad qué es el infraseguro ni cómo se calcula la proporción. Eso puede analizarse como una cláusula poco clara o de comprensión dificultosa para un consumidor, con el criterio de interpretación más favorable al asegurado que rige en estos casos.

Frente a un pago parcial por infraseguro, el primer paso es siempre verificar el cálculo: qué valor real asegurable usó la aseguradora, de dónde lo sacó y si esa tasación es razonable o está inflada para agrandar artificialmente la proporción de descuento.

Seguros afines de bajo monto con la misma lógica

La misma discusión, una cobertura recortada por la diferencia entre lo declarado y lo real o por letra chica poco clara, aparece en seguros de menor cuantía que suelen contratarse junto con el de hogar o por separado: accidentes personales, con indemnizaciones por invalidez que la aseguradora recorta según baremos propios, y sepelio, con topes y exclusiones que no siempre se explicaron con claridad al contratar.

También aparece en la garantía extendida de electrodomésticos o celulares, con rechazos por un supuesto mal uso o por exclusiones que no figuraban destacadas. En todos estos casos el principio de fondo es el mismo que en el infraseguro: una cobertura recortada solo es válida si su base de cálculo es correcta y si las condiciones que la generan fueron conocidas y aceptadas por el asegurado, no impuestas después del siniestro.

Cómo se ordena el reclamo

Antes de aceptar o rechazar la liquidación, conviene seguir este orden:

1. Conseguí la póliza completa, con la suma asegurada exacta y cualquier cláusula de actualización automática.
2. Determiná el valor asegurable real del bien al momento del siniestro: tasación, valor de reposición de la construcción o de los bienes muebles dañados.
3. Calculá vos mismo la proporción entre suma asegurada y valor real, y comparala con la que aplicó la aseguradora: los errores en esta cuenta son más comunes de lo que parece.
4. Revisá quién fijó la suma asegurada original: si fue la propia aseguradora sin advertir el desfasaje, esa circunstancia debilita su derecho a aplicarte la regla proporcional.
5. Si hay una cláusula de actualización pactada, verificá si se aplicó correctamente año a año, o si el infraseguro es en realidad consecuencia de que la aseguradora no la actualizó.

Distinciones que cambian el resultado

Qué documentación mandar

Para revisar la liquidación, reuní:

• La póliza completa, con la suma asegurada y cualquier cláusula de actualización.
• La tasación o el criterio con que se fijó la suma asegurada al contratar, si lo tenés.
• Presupuestos, facturas o tasaciones actuales que acrediten el valor real del bien dañado.
• La liquidación de la aseguradora, con el cálculo de la proporción aplicada.
• En los seguros afines, como accidentes personales, sepelio o garantía extendida, la póliza o el certificado específico y la comunicación de rechazo.

Preguntas frecuentes