Art. 36 inc. d) Ley 24.240: la tasa de interés efectiva anual

Comentario

La tasa de interés efectiva anual (TEA) es la que incorpora el efecto de la capitalización de intereses a lo largo de un año, a diferencia de una tasa nominal que solo indica el porcentaje del período sin acumular ese efecto compuesto. Es, en criollo, la que dice cuánto cuesta el dinero prestado si uno lo mide a un año, de una manera comparable entre distintas ofertas de crédito. Por eso la ley la exige como dato obligatorio: sin ella, el consumidor no puede comparar un crédito contra otro con seriedad.

Lo que distingue a este inciso es su consecuencia automática. El párrafo que sigue a la lista de incisos no dice, como el régimen general, que la omisión "habilita a demandar la nulidad": dice directamente que la obligación de pagar intereses se ajusta a la tasa pasiva anual promedio de mercado que publica el Banco Central, vigente a la fecha de celebración del contrato. Es una sanción de aplicación casi mecánica: si no está la TEA informada, no hace falta discutir cuál sería una tasa "razonable" caso por caso, la propia ley ya fijó la referencia.

En la práctica, esto tiene una consecuencia contundente: la tasa pasiva promedio del Banco Central suele ser sensiblemente más baja que las tasas que cobran las financieras de consumo, que compiten en un segmento de mayor riesgo y, por eso, de tasas más altas. Cuando un pagaré de consumo se ejecuta sin que exista contrato o sin que el contrato informe la TEA, el ejecutado tiene un argumento fuerte y de aplicación casi automática para que los intereses reclamados se recalculen hacia abajo, sustituyendo la tasa pretendida por la de referencia oficial.

Conviene distinguir este inciso de la discusión más amplia sobre usura o intereses excesivos: acá no se trata de que la tasa informada sea "demasiado alta" —eso se ataca por otras vías, como el control judicial de intereses—, sino de que no hubo información de la tasa en absoluto, lo que activa la sanción sustitutiva específica de este párrafo. Son dos herramientas distintas que, en un caso concreto, suelen usarse juntas.

Cómo se usa en la práctica

Para invocar esta sanción, lo primero es verificar si existe contrato y si ese contrato menciona la TEA de manera clara. La ausencia de contrato —frecuente en pagarés firmados en financieras que no entregan copia— es, en los hechos, ausencia de información de la tasa, y abre la puerta a pedir la sustitución por la tasa pasiva del BCRA. Este planteo se integra, en el proceso ejecutivo, dentro de la discusión sobre la excepción de inhabilidad de título y el control de la liquidación practicada por el ejecutante.

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