Avalé un pagaré de mi empresa: qué alcance tiene

Avalar no es afianzar: la diferencia que importa

Son dos garantías con lógicas jurídicas distintas, aunque en el lenguaje cotidiano se usen como sinónimos:

• La fianza es una garantía civil, regulada por el Código Civil y Comercial, accesoria de la obligación principal. El fiador puede tener a su favor el beneficio de excusión (exigir que primero se persiga a la empresa) y, si hay varios fiadores, el beneficio de división. La fianza sigue la suerte de la obligación garantizada: si esta se extingue o cambia sustancialmente, la fianza puede extinguirse con ella.
• El aval es una garantía cambiaria, regulada por el Decreto-Ley 5965/63, propia y exclusiva de los títulos de crédito como el pagaré. Es autónoma: el avalista queda obligado en los mismos términos que el avalado (en este caso, la empresa libradora), independientemente de los vicios o vicisitudes de la relación comercial que dio origen al pagaré. No hay beneficio de excusión ni de división en el aval: el portador del título puede ir directamente contra el avalista, sin necesidad de agotar antes el patrimonio de la empresa.

Esta autonomía es la característica central del aval, y es lo que lo hace, en la práctica, una garantía mucho más dura para quien la firma que la fianza civil equivalente.

Cómo se instrumenta el aval en el pagaré de una empresa

El aval se pone sobre el propio título, con la firma del avalista y, habitualmente, la fórmula "por aval" u otra equivalente. La ley presume que una firma que figura en el pagaré sin poder identificarse con otra función cambiaria es aval del suscriptor —en este caso, de la empresa que libró el pagaré—. Por eso, cuando un socio, directivo o tercero firma un pagaré de la empresa "a modo de garantía personal", sin que quede claro en qué carácter lo hace, la interpretación cambiaria tiende a considerarlo aval, con todas las consecuencias que eso trae.

El alcance real de tu responsabilidad como avalista

Al ser autónoma, tu obligación como avalista no depende de que la operación comercial entre tu empresa y el proveedor o financista haya salido bien o mal, ni de eventuales incumplimientos de la contraparte hacia tu empresa. El portador de buena fe puede reclamarte el importe del pagaré con independencia de esos vicios causales. Las defensas que sí tenés disponibles son las propias del régimen cambiario:

• Defectos formales del pagaré mismo (falta de algún requisito esencial del título).
• Falsedad de tu propia firma.
• Prescripción de la acción cambiaria contra el avalista.
• Pago ya realizado, si podés acreditarlo documentalmente.

Lo que en general no sirve como defensa es discutir la relación comercial de fondo entre tu empresa y la contraparte —esa discusión, si corresponde, se tramita por otra vía, no como excepción a la ejecución cambiaria contra el avalista—.

Si pagás como avalista: tu derecho de reintegro

Quien paga el pagaré en carácter de avalista adquiere los derechos cambiarios contra el avalado —tu propia empresa, en este caso— y contra quienes le sean responsables en la cadena cambiaria. Es un punto relevante cuando el avalista es un socio o directivo que terminó respondiendo con patrimonio personal por una deuda que, en sustancia, era de la empresa: ese pago habilita una acción de reintegro dentro de la propia estructura societaria, según cómo esté organizada esa relación interna.

Distinciones que cambian el resultado

Cómo actuar

1. Ubicá tu firma exacta en el pagaré y verificá si figura la fórmula "por aval" o aparece sin aclaración.
2. Determiná a quién avalaste: a la empresa libradora, a un endosante o a otro avalista, porque de ahí depende el alcance concreto.
3. Revisá la validez formal del pagaré: todos los requisitos que exige el Decreto-Ley 5965/63.
4. Calculá el plazo de prescripción aplicable a la acción cambiaria contra vos como avalista.
5. Si pagás como avalista, conservá el pagaré original y evaluá la acción de reintegro contra la empresa avalada.

Documentación para la consulta

• El pagaré original, con todas las firmas visibles al anverso y al dorso.
• La documentación de la operación comercial que dio origen al pagaré, si está disponible.
• La demanda ejecutiva y el mandamiento de intimación de pago notificado.
• Cualquier comunicación previa del portador dirigida a vos como avalista o a la empresa.

Preguntas frecuentes