Contrato de factoring: financiarte cediendo tus facturas, y qué pasa si el deudor cedido no paga

Cómo funciona la cesión de tus facturas al factor

En el factoring, tu empresa —la factoreada— transmite a un factor los créditos que tiene contra sus clientes, a cambio de un anticipo de fondos y, en muchos casos, de servicios de gestión de cobro. Tu cliente pasa a ser el deudor cedido: la factura sigue siendo la misma, pero cambia a quién se le debe.

La ley admite que esa cesión sea global y anticipada, incluso sobre facturas que todavía no emitiste, siempre que el contrato prevea esa modalidad. En todo lo que el contrato de factoring no regule de modo específico, rige el régimen general de la cesión de créditos.

La notificación al deudor cedido es el paso decisivo

El contrato de factoring queda perfeccionado entre vos y el factor, pero no le es oponible a tu cliente hasta que se le notifica formalmente la cesión, por instrumento público o privado de fecha cierta. Mientras no se lo notifique, tu cliente puede seguir pagándote válidamente a vos, y ese pago lo libera aunque ya no fueras el acreedor.

Para el factor, lo que importa es que la cesión de cada factura puntual haya sido notificada al deudor cedido, con fecha cierta. Con esa notificación acreditada puede reclamarle directamente el pago; sin ella, el pago que el deudor le haga a la empresa factoreada lo libera igual.

Con recurso o sin recurso: quién asume que el deudor cedido no pague

Si el deudor cedido no paga la factura al vencimiento, la consecuencia depende de lo pactado. En el factoring sin recurso, el factor asume el riesgo de insolvencia del deudor cedido y no puede reclamarte a vos, salvo mala fe de la cedente. En el factoring con recurso, vos seguís respondiendo si el deudor cedido no paga.

La Cámara Comercial confirmó la condena de un deudor cedido a pagarle al factor el importe de las facturas cedidas, y rechazó sus defensas porque no logró probarlas (CNCom., Sala F, "Amonite S.A. c/ Droguería Suizo Argentina S.A. s/ordinario", 12/05/2016).

Cómo actuar y qué documentación reunir

Seas el factor o la empresa factoreada, conviene ordenar el análisis así:

1. Revisá el contrato de factoring para determinar si es con recurso o sin recurso frente a la falta de pago del deudor cedido.
2. Verificá que la cesión de cada factura haya sido notificada fehacientemente al deudor cedido, con fecha cierta.
3. Si sos el factor y el deudor cedido no paga, reclamale directamente a él, acreditando la notificación de la cesión.
4. Si sos la empresa factoreada, calculá si, según lo pactado, el factor puede repetir contra vos por la falta de pago del deudor cedido.
5. Reuní las facturas cedidas, el contrato de factoring y las constancias de notificación antes de iniciar cualquier reclamo.

Para evaluar el caso, reuní:

• El contrato de factoring, con la modalidad pactada (con o sin recurso).
• Las facturas cedidas, con sus fechas de emisión y de vencimiento.
• Las constancias de notificación de la cesión al deudor cedido.
• Los registros contables de las sumas anticipadas por el factor y de los pagos recibidos.

Distinciones que cambian el resultado

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