Intereses de una deuda de dinero: cálculo y reducción judicial

La moneda de pago y los tres intereses de una deuda

Primero, la moneda. Si la deuda está pactada en una moneda determinada —pesos, dólares u otra—, el deudor solo se libera entregando esa misma moneda. Ni siquiera un juez puede modificar la forma de pago o la moneda pactada por las partes, salvo que una norma específica lo habilite expresamente.

El interés compensatorio retribuye el uso del capital durante la vida normal de la deuda, exista o no incumplimiento. Lo fijan las partes y, a falta de acuerdo, ley o uso, puede fijarlo un juez.

El interés moratorio corre recién desde que el deudor cae en mora. La tasa se determina en este orden: lo pactado, las leyes especiales y, en subsidio, las reglamentaciones del Banco Central.

El interés punitorio es el que se pacta expresamente como penalidad adicional por el incumplimiento, y se rige por las reglas de la cláusula penal.

La regla contra los intereses sobre intereses

Como principio, no se deben intereses de los intereses ya devengados: es la prohibición del anatocismo. La capitalización solo es válida en las excepciones que fija la ley, que son cuatro y conviene conocer una por una.

• Una cláusula expresa que autorice la capitalización con una periodicidad de al menos seis meses.
• Que la deuda se demande judicialmente: la capitalización corre desde la notificación de la demanda.
• Que la deuda se liquide judicialmente: corre desde que el juez manda pagar y el deudor cae en mora.
• Que otra ley lo prevea puntualmente.

Cuándo un juez puede bajarte la tasa

Si la tasa aplicada, o el resultado de capitalizarla, excede sin justificación y de forma desproporcionada el costo medio del dinero para deudores y operaciones similares en el lugar donde se contrajo la deuda, un juez puede reducirla. El argumento exige comparar la tasa cobrada con las de plaza.

Hay además una consecuencia patrimonial concreta: lo pagado en exceso se imputa al capital, y una vez extinguido este, el remanente puede reclamarse. Es decir, la reducción de la tasa puede traducirse en un crédito a favor del deudor.

Cómo se ordena el análisis

La revisión de una liquidación de intereses sigue un orden de cinco controles:

1. Confirmá en qué moneda está pactada la deuda, y si hay algún intento de modificarla sin tu conformidad.
2. Identificá qué tramos de la liquidación corresponden a interés compensatorio, cuáles a moratorio y cuáles a punitorio.
3. Verificá si hay capitalización de intereses, y si encuadra en alguna de las cuatro excepciones al anatocismo.
4. Compará la tasa aplicada con las tasas de plaza para operaciones similares, para evaluar si es desproporcionada.
5. Si ya pagaste de más por una tasa excesiva, calculá cuánto corresponde imputar al capital y si queda un remanente para reclamar.

Distinciones que cambian el resultado

Documentación para evaluar el caso

Para revisar una liquidación o armar la propia necesitamos la siguiente documentación:

• El instrumento de la deuda, con la moneda y la tasa de interés pactadas (si las hubo).
• La liquidación de intereses que te presentaron, o que vos elaboraste como acreedor.
• Constancia de la fecha de mora (intimación, notificación de demanda o vencimiento del plazo pactado).
• Cualquier comprobante de pagos ya realizados, para verificar si hubo pagos en exceso.

Preguntas frecuentes